Fundos de Valor Relativo Uma obrigação sem data de vencimento. Obrigações perpétuas não são resgatáveis, mas pagar um fluxo constante de juros para sempre. Alguns dos. O primeiro de uma série de anos em um índice econômico ou financeiro. Um ano de base é normalmente definido para um nível arbitrário de 1. Um vínculo que pode ser convertido em uma quantidade predeterminada de capital da empresa em determinados momentos durante a sua vida, normalmente. O excesso de retorno que o investimento no mercado de ações oferece ao longo de uma taxa livre de risco, como o retorno de títulos do governo. Um índice de 500 ações escolhidas para o tamanho do mercado, liquidez e agrupamento da indústria, entre outros fatores. O S P 500 foi projetado. Valor Relativo Quando os investidores de valor estão considerando quais ações devem ser investidas, eles não se limitam a olhar para as demonstrações financeiras das empresas cujas ações estão interessadas em comprar para se certificar de que a empresa é rentável e bem gerida e que O estoque é underpriced. Eles também olham para as demonstrações financeiras das empresas concorrentes para avaliar o valor das ações em relação aos seus pares. Uma obrigação sem data de vencimento. Obrigações perpétuas não são resgatáveis, mas pagar um fluxo constante de juros para sempre. Alguns dos. O primeiro de uma série de anos em um índice econômico ou financeiro. Um ano de base é normalmente definido para um nível arbitrário de 1. Um vínculo que pode ser convertido em uma quantidade predeterminada de capital da empresa em determinados momentos durante a sua vida, normalmente. O excesso de retorno que o investimento no mercado de ações oferece ao longo de uma taxa livre de risco, como o retorno de títulos do governo. Um índice de 500 ações escolhidas para o tamanho do mercado, liquidez e agrupamento da indústria, entre outros fatores. O S P 500 foi projetado. Estratégia de Negociação do Modelo de Estratégia de Modelo de Relative Strength Index (RSI) I. Estratégia de Negociação: Larry Connors (The 2-Period RSI Trading Strategy), Welles Wilder (The RSI Momentum Oscillator). Fonte: (i) Connors, L. Alvarez, C. (2009). Estratégias de negociação a curto prazo que funcionam. Jersey City, NJ: Trading Markets (ii) Wilder, J. W. (1978). Novos Conceitos em Sistemas Técnicos de Negociação. Greensboro: Pesquisa de Tendências. Conceito: O longo sistema de negociação de ações baseado no RSI de 2 Períodos (Índice de Força Relativa). Objetivo de pesquisa: Verificação de desempenho da estratégia de negociação simples que compra pullbacks em um mercado em alta. Especificação: Tabela 1. Resultados: Figura 1-2. Filtro de Comércio: O RSI de 2 Períodos fecha abaixo do Limiar RSI (Valor Padrão: Limiar RSI 5). Portfolio: Cinco mercados de futuros de acções (DJ, MD, NK, NQ, SP). Dados: 36 anos desde 1980. Plataforma de Teste: MATLAB. II. Teste de Sensibilidade Todos os gráficos 3-D são seguidos por gráficos de contorno 2-D para o Fator de Lucro, Índice de Sharpe, Índice de Desempenho de Úlcera, CAGR, Drawdown Máximo, Vitória / Média Razão de Perdas. A imagem final mostra a sensibilidade da curva de equidade. Variáveis Testadas: Saída do Limite RSI Olhe para Trás (Definições: Tabela 1): Figura 1 Desempenho da Carteira (Insumos: Tabela 1 Deslizamento da Comissão: 0). O Índice de Força Relativa de 2 Períodos (RSI): O Índice de Força Relativa (RSI) é um oscilador de momentum que compara a magnitude dos ganhos recentes com as recentes perdas para determinar as condições de sobre-compra e sobrevenda. RSI (Close, RSI Look Back) é o Índice de Força Relativa do preço de fechamento durante um período de RSI Look Back Valor Padrão: RSI Look Back 2. Fórmula: Usamos uma suavização exponencial. Up i max (Fechar i Fechar i 1, 0) Down i max (Fechar i 1 Fechar i, 0) AvgUp i (AvgUp i 1 (RSI Look Back 1) RSI Look Back 1) Abaixo i) / RSI Observar atrás RS i AvgUp i / AvgDown i RSI i 100 100 / (1 RS i) Índice: i Barra atual. Nota: Os primeiros valores durante um período de RSI Look Back. Configuração Longa: MA (Close, Setup Look Back) é uma média móvel simples do preço de fechamento durante um período de Configuração Voltar para o início Valor padrão: Nível Limite: Limite RSI 5 Regra de Filtro: RSI i Índice: i RSI Limiar 2, 30, Passo 1 Entrada Longa: Uma compra no aberto é colocada após uma Instalação / Filtro de alta. Nota: No modelo original, uma compra no fechamento é colocada na mesma barra como um Setup / Filter bullish. Saída de tendência: MA (Close, Exit Look Back) é uma média móvel simples do preço de fechamento durante um período de Exit Look Back Valor Padrão: Exit Look Back 5. Saída Longa: Uma venda no open é colocada se Close i 1 Index : I Barra atual. Stop Loss Exit: ATR (Comprimento ATR) é o intervalo médio verdadeiro durante um período de comprimento ATR. Parada ATR é um múltiplo de ATR (Comprimento ATR). Long Stop: Um stop de venda é colocado na entrada ATR (ATR Length) ATR Stop. Exit Look Back 5, 30, Passo 1 ATR Comprimento 20 ATR Parar 6 RSI Limiar 2, 30, Passo 1 Exit Look Back 5, 30, Passo 1 Tabela 2 Entradas: Tabela 1 Fracionamento Fixo Tamanho: 1 Compensação Deslizamento: 50 Rodada Rodada. V. Research Connors, L. Alvarez, C. (2009). Estratégias de negociação a curto prazo que funcionam. Jersey City, NJ: Mercados de Negociação: A maioria dos comerciantes usam o RSI de 14 períodos. Mas nossos estudos mostraram que, estatisticamente, não há vantagem usando o RSI de 14 períodos. No entanto, quando você encurtar o período de tempo do RSI (ou seja, você vai muito mais baixo do que o período de 14), você começa a ver alguns resultados muito impressionantes. Nossa pesquisa mostra que os resultados mais robustos e consistentes são obtidos usando um RSI de 2 períodos e construímos muitos métodos de negociação que incorporam o RSI de 2 períodos. Quanto menor o RSI, maior o desempenho. Os retornos médios das ações com uma leitura do RSI de 2 períodos abaixo de 2 foram maiores do que aqueles com uma leitura RSI de 2 períodos abaixo de 5, etc. VI. Classificação: Índice de Força Relativa (RSI) Modelo Estratégia de Negociação VII. Resumo (i) A estratégia de negociação com base no Índice de Força Relativa de 2 Bares apresenta desempenho inferior aos modelos de momento alternativos (ii) Os parâmetros preferidos são: 5 Limite RSI 13 8 Exit Look Back 13 (Figura 1-2). CFTC REGRA 4.41: RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. DESCONHECIDO UM REGISTO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS COMÉRCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER OUTROS COMPENSADOS PELO IMPACTO, SE HOUVER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO A FALTA DE LIQUIDEZ. OS PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE SÃO PROJETADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO SENDO QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU É POSSÍVEL CONSEGUIR LUCROS OU PERDAS SEMELHANTES AOS MOSTRADOS. DIVULGAÇÃO DE RISCO: EXIGÊNCIAS NECESSÁRIAS DO GOVERNO DOS EUA CFTC REGRA 4.41
No comments:
Post a Comment